再降! 存款利率全面进入“1时代”, 存银行不如“买银行”?

  • 2025-07-24 20:25:29
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7月24日,据融360数字科技研究院发布的6月银行存款利率报告,定期存款利率继续下跌,中长期利率全面进入“1时代”,3个月期限的平均利率则相比前一个月跌5.5个BP。而“揽储神器”大额存单也光环不再,存单利率环比均下降,“2字头”利率难觅,其中,中长期利率下降较大,2年期下降18.67BP,3年期下降30.01BP,5年期持平。值得注意的是,低利率环境下,银行股股息率逆势上涨,约半数银行股息率超过4%,“存银行不如买银行”。

数据显示,2025年6月,银行整存整取存款3个月期平均利率为0.949%,6个月期平均利率为1.156%,1年期平均利率为1.287%,2年期平均利率为1.372%,3年期平均利率为1.695%,5年期平均利率为1.538%。

和上个月相比,3个月期下降5.5BP,6个月期下降5.6BP,1年期下降5.2BP,2年期下降5.6BP,3年期下降1.6BP,5年期下降3.5BP。

大额存单方面,6月发行的大额存单3个月期平均利率为1.179%,6个月期平均利率为1.391%,1年期平均利率为1.477%,2年期平均利率为1.462%,3年期平均利率为1.768%,5年期平均利率为1.700%。

和上个月相比,大额存单各期限平均利率均下降,3个月期下降5.96BP,6个月期下降6.74BP,1年期下降8.39BP,2年期下降18.67BP,3年期下降30.01BP,5年期持平。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文表示,进入6月,银行存款利率的调整态势得以延续,不少中小银行纷纷加入调整行列。在利率市场化改革不断深化的大环境下,由于贷款市场报价利率(LPR)持续走低,银行净息差面临的压力不断加大,存款利率下行或将成为中长期的趋势走向。

值得注意的是,大额存单与定期存款之间的利率差异显著缩小,部分大额存单的利率甚至与普通定期存款已经没有明显差异,从市场整体利率走势来看,艾亚文预计存大额存单利率或进一步下行。

传统储蓄对投资者的吸引力大幅下降。与之形成鲜明对比的是,是银行股的节节高升。

据方正证券研报,当前42家银行平均股息率为3.89%,约半数银行股息率超过4%,其中光大银行超6%。在业内看来,金融机构的分红一向比较大手笔。以中国平安为例,按照公告,平安去年全年现金分红总额高达462亿元,约占归属母公司净利润近四成,且连续10多年上涨。

存银行不如买银行股”的热议,本质上是低利率背景下,投资者对资产保值增值焦虑的直接表现。从表面看,银行股息率远超存款利率,叠加较高的股价涨幅,银行股的持股体验确实很有吸引力。

(以上内容仅供参考,不作为投资建议)

潇湘晨报·辣椒财经记者李鑫智